上圖為各省的市場化占比，甘肅、上海、山西占比比較低，而海南、黑龍江、山東污水處理廠市場化的比例已經(jīng)非常高了。但同時可以看到，在四川、河南、山東以及廣東等諸多省份還存在大于300萬噸/日的存量釋放機(jī)會。近期，E20將發(fā)布存量市政供排水報告，對存量市場做詳盡的分析，敬請諸位關(guān)注。

霜降水涸

環(huán)境污染治理投資資金缺口大

霜降水涸出自于白居易的《大水》，很契合現(xiàn)在國內(nèi)環(huán)境治理資金情況。數(shù)據(jù)顯示，從2013年起我國在環(huán)境污染治理方面的投資每年基本都在9000億元以上，從環(huán)境污染治理投資占GDP的比重來看，伴隨著GDP的上升，2016年和2015年是在逐漸下降的，這種情況值得思考。但根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)環(huán)境污染治理投資占GDP的比例達(dá)到1%～1.5%時，可控制環(huán)境惡化的趨勢;當(dāng)達(dá)到2%~3%時，環(huán)境質(zhì)量可有所改善。從“水十條”“土十條”“大氣十條”所需投資來看，未來將面臨巨大的資金缺口。

內(nèi)部結(jié)構(gòu)上，城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資占一半以上，但城市排水僅位于第三、占比為14%，與“水十條”治理任務(wù)艱巨的實(shí)際不匹配。根據(jù)E20測算，“十三五”期間可落地水務(wù)PPP項目將達(dá)到萬億，年均超過3000億元，但目前相關(guān)領(lǐng)域投資僅為1500億元左右，還需要提高這方面的投資占比。

國家財政環(huán)保支出壓力大，地方占大頭

另外看一下財政支出的情況，國家財政環(huán)保支出只占到2%到2.8%之間，甚至也在2016年出現(xiàn)了下降，這個數(shù)字也是值得去關(guān)注的。

再看一下中央與地方財政投入，地方政府缺錢，但地方政府承擔(dān)了90%以上的環(huán)境投資的業(yè)務(wù)，每年中央拿出來做環(huán)境治理的錢是非常有限的，大概也就是500億之多。從2007-2016年國家財政環(huán)保支出構(gòu)成中可以看出，地方財政環(huán)保支出占比超過90%，個別年份甚至達(dá)到98%。中央財政投入有限，主要靠地方投入，但在地方融資渠道受到限制的情況下，PPP仍然是水務(wù)市場化必不可少的模式。

我曾經(jīng)說過，一般國家重視的環(huán)保項目中央投資一般也就100億左右，大氣治理由于比較重要，占到了40%，才達(dá)到200億，水環(huán)境項目只拿到110億，依賴于中央投資去做環(huán)境治理也是杯水車薪。

環(huán)保年資金缺口超千億，重點(diǎn)看水環(huán)境治理

回顧第二章節(jié)研究結(jié)論，通過計算得出“后十三五”水務(wù)投資整體需求超1.4萬億(其中水環(huán)境領(lǐng)域中水環(huán)境治理10000億、村鎮(zhèn)污水1200億、提標(biāo)改造1000億、傳統(tǒng)市政領(lǐng)域供水部分需求700億、污水超1900億)，水務(wù)行業(yè)的資金缺口巨大。我們通過對2016年全國供排水總體投入情況進(jìn)行分析，對比“后十三五”水務(wù)投資整體需求，發(fā)現(xiàn)每年水務(wù)投入資金缺口超1000億元。重點(diǎn)看其中比重最大的水環(huán)境治理領(lǐng)域，經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，“后十三五” 水環(huán)境治理存在合計約5000億資金缺口。

E20研究院根據(jù)財政部入庫的項目進(jìn)行了A、B、C、D的分類，以及每種項目的歸屬重新進(jìn)行歸類。其中A、B、D三類屬于典型的運(yùn)營類，理論上不是防范“工程化導(dǎo)向”的重災(zāi)區(qū)，但如果把運(yùn)營類項目設(shè)計成可用性付費(fèi)或者與實(shí)際使用量有巨大偏離的保底量，運(yùn)營屬性就有可能變異。我一直反復(fù)強(qiáng)調(diào)的是，不是政府付費(fèi)項目，而是 C類PFI項目是PPP規(guī)范時代的關(guān)注重點(diǎn)。(相關(guān)鏈接：薛濤：環(huán)保PPP年度盤點(diǎn)，分類后的頂層思考與產(chǎn)業(yè)變局)

財政部在庫/出庫項目盤點(diǎn)

這是目前2018年3月30日財政部PPP項目庫當(dāng)前的一些數(shù)據(jù)，環(huán)保領(lǐng)域的項目占在庫項目的30%，其中水環(huán)境占20%，大氣僅1個項目，混合類2%，管廊和管網(wǎng)3%，固廢類5%。在這些項目中間，出庫的項目分析也備受關(guān)注。環(huán)保項目占總出庫項目數(shù)29%。對比分析不同類項目出庫比例，其中全庫出庫比例為19%，非環(huán)保項目出庫比例19.2%，環(huán)保項目出庫比例18.5%。環(huán)保項目中，固體處理項目出庫比例為18.2%，水和管網(wǎng)出庫比例均為18.7%。水務(wù)類項目中出庫比較高的兩類項目，第一類是含A類的園區(qū)供排水，另一類是水利項目，前者原因在于A類項目特有的“需求風(fēng)險由社會資本承擔(dān)”，后者則是水利項目投資巨大。右上角是E20數(shù)據(jù)中心在今年上半年即將推出一個新的信息自動抓取系統(tǒng)—-E20標(biāo)訊采集系統(tǒng)，將不但覆蓋財政部PPP項目庫，還依據(jù)各省的采購信息網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)庫來進(jìn)行定期歸納分析并提供給會員做參考。

編輯：趙凡