2012年，經(jīng)濟形勢整體不容樂觀，水業(yè)市場在政策的帶動下，依然保持了較好的發(fā)展態(tài)勢。“美麗中國”說催生新機遇，一系列政策規(guī)劃展現(xiàn)水務市場巨大發(fā)展空間。政策環(huán)境的利好為水業(yè)市場空間的拓寬奠定了基礎。隨著“十二五”規(guī)劃綱要的漸次出臺，水務企業(yè)得到了前所未有的發(fā)展良機。本文將從政策環(huán)境、市場熱點、社會關注等方面對2012年水業(yè)市場進行盤點，并對未來行業(yè)趨勢走向加以展望。

一、 政策環(huán)境

2012，在國家發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的指導下，國務院、發(fā)改委、環(huán)保部、住建部、工信部等多部委出臺了水務方面的各項細化政策規(guī)劃，明確了水務行業(yè)的發(fā)展目標和投資重點，并從投融資、稅收、技術(shù)等方面對水務行業(yè)的發(fā)展做出指導，指明了方向，將促進水業(yè)市場的進一步轉(zhuǎn)型與升級。在微觀政策層面，目前，水價改革依然處于攻堅階段，價格支付機制尚未明確，政策的制定工作尚無實質(zhì)性進展。此外，拓寬融資渠道持續(xù)受到政策的支持，一系列鼓勵民間資本進入的政策出臺。

1. “十二五”規(guī)劃開啟近萬億市場

2012年國家發(fā)布的水務行業(yè)規(guī)劃，包括約束性指標、目標性和指導性政策以及建設性規(guī)劃等方面的內(nèi)容。主要有兩條主線，一條是產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，一條是行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，其中，產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃涉及投融資、產(chǎn)權(quán)、稅收優(yōu)惠，技術(shù)創(chuàng)新指導等方面內(nèi)容。行業(yè)發(fā)展規(guī)劃則用以指導行業(yè)投資，具體包括設施建設規(guī)劃、污染防治規(guī)劃等內(nèi)容。

（1）產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃

6月，國務院發(fā)布《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，量化了發(fā)展目標，提出了完善價格、收費和土地政策，加大財稅政策支持力度、拓寬投融資渠道等七個方面的措施，并從財稅、資金、貿(mào)易和技術(shù)方面確定了對企業(yè)的支持方向?！兑?guī)劃》提出，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長15%以上，到2015年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達到4.5萬億元，增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為2%左右。

3月2日，工信部發(fā)布了《環(huán)保裝備“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，提出了未來一段時期內(nèi)我國環(huán)保裝備八項發(fā)展重點，并支持和鼓勵研發(fā)大氣污染治理裝備、水污染治理裝備、固體廢物處理裝備、資源綜合利用裝備、環(huán)境監(jiān)測專用儀器儀表、環(huán)境污染治理配套材料和藥劑以及環(huán)境應急裝備等7大類96項產(chǎn)品和技術(shù)。該規(guī)劃的發(fā)布旨在全面提升環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)水平。

此外，隨著環(huán)境產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型與升級，服務與運營逐漸成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點。2月20日，環(huán)保部發(fā)布《環(huán)境服務業(yè)“十二五”規(guī)劃（征求意見稿）》?！兑?guī)劃》除了提出到2015年，環(huán)境服務業(yè)產(chǎn)值占環(huán)保產(chǎn)業(yè)的比重達到30%以上，發(fā)展10至20個年產(chǎn)值在100億以上的全國型綜合性環(huán)境服務集團外，更大的亮點是正式仿照合同能源管理模式，在部分領域開展合同環(huán)境試點，并且鼓勵環(huán)境服務類企業(yè)在境內(nèi)外領域上市融資。11月20日，環(huán)保部發(fā)布了《環(huán)保服務業(yè)試點工作方案》，組織開展環(huán)保服務業(yè)試點工作?！斗桨浮访鞔_提出了環(huán)保服務業(yè)試點重點領域和參與試點的主體。2013年1月環(huán)保部印發(fā)《關于發(fā)展環(huán)保服務業(yè)的指導意見》，意見指出，環(huán)保服務業(yè)發(fā)展的總體目標是形成50個左右環(huán)保服務年產(chǎn)值在10億元以上的骨干企業(yè)。城鎮(zhèn)污水、垃圾和脫硫、脫硝處理設施運行基本實現(xiàn)專業(yè)化、市場化。

（2）行業(yè)發(fā)展規(guī)劃

設施建設規(guī)劃：5月4日，國務院辦公廳發(fā)布《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃》。根據(jù)《規(guī)劃》，“十二五”期間，全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃投資共計4298億元。其中，完善和新建管網(wǎng)投資2443億元，占比最大，達56.8%；新增城鎮(zhèn)污水處理能力投資1040億元，占投資總額的24.2%；此外，《規(guī)劃》還明確了在污泥處理處置設施建設以及再生水利用設施建設方面的投資金額。

5月25日，住建部印發(fā)《全國城鎮(zhèn)供水設施改造與建設“十二五”規(guī)劃及2020年遠景目標的通知》，是國家出臺首部供水設施建設的五年建設投資規(guī)劃。根據(jù)《規(guī)劃》，“十二五”規(guī)劃項目總投資4100億元，其中新建管網(wǎng)成為投資重點，規(guī)劃投資總額1843億元，占比約45%。其余投資涉及水廠改造、管網(wǎng)改造、新建水廠、水質(zhì)檢測監(jiān)管能力以及供水應急能力等多個領域。

污染防治規(guī)劃：5月16日，環(huán)保部、發(fā)改委、財政部、水利部4部委聯(lián)合發(fā)布《重點流域水污染防治規(guī)劃（2011-2015年）》?！兑?guī)劃》提出，“十二五”期間我國將投入5000億元治理水污染。

“十二五”規(guī)劃投資金額統(tǒng)計列表

2. 價格政策尚未明確 

從水價政策走向來看，自2012年上半年，由清華大學完成的《城市供水價格管理辦法》修訂稿提交發(fā)改委以來，其修訂工作尚無實質(zhì)性進展。2013年2月，湖南省發(fā)布《城市供水價格管理辦法》，對于階梯水價中各級用水量標準的確定、城市供水價格的調(diào)整辦法都進行了明確規(guī)定。業(yè)內(nèi)人士預計，國家級《城市供水價格管理辦法》有望在2013年出臺。水資源價格機制正走向完善。2013年1月，國家發(fā)改委等三部門發(fā)布《關于水資源費征收標準有關問題的通知》，《通知》確定了“十二五”末各地區(qū)水資源費最低征收標準，并對超計劃或者超定額取水制定懲罰性征收標準，用以規(guī)范征收標準制定行為，加強水資源費征收標準管理。

污水處理費方面，價格政策還沒有理順。2012上半年，住建部、發(fā)改委啟動了《城市污水收費管理辦法》的制定工作，并就相關內(nèi)容組織專家討論。但是目前尚無進展。據(jù)了解，辦法的制定還存在許多不確定的問題：一是辦法的定性問題，定為管理辦法還是條例不確定；二是污水處理收費是被確定為行政性事業(yè)收費還是經(jīng)營收費還不確定；三是污水處理費是否包含管網(wǎng)、污泥處理處置、再生水以及雨水利用。

此外，目前，污泥處理處置收費政策也沒有得到明確，雖然在2010年和2011年一些地方政府如河南、湖北、岳陽等出臺過相關政策對收費機制作出規(guī)定，但在2012年，政策的制定與落實又趨于沉寂。業(yè)界都在呼吁出臺切實可行的政策，以促進污泥處理處置產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

3. 鼓勵民間資本進入 投融資渠道進一步拓寬

2012年，國家進一步加大了經(jīng)濟體制改革工作力度，為吸引民間資本進入，在國務院的統(tǒng)一部署下，一系列促進民間資本發(fā)展的政策出臺。

3月18日，國務院批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委關于2012年深化經(jīng)濟體制改革重點工作意見的通知，《通知》明確提出，鼓勵民間資本進入市政、能源、等領域，鼓勵、引導民間資本進行重組聯(lián)合和參與國有企業(yè)改革，并要求抓緊進一步完善鼓勵引導民間投資健康發(fā)展的配套措施和實施細則。

6月初，住建部發(fā)布了《關于印發(fā)進一步鼓勵和引導民間資本進入市政公用事業(yè)領域的實施意見的通知》，提出鼓勵民間資本采取獨資、合資合作、資產(chǎn)收購等方式，直接投資城鎮(zhèn)供氣、供熱、污水處理廠、生活垃圾處理設施等項目的建設和運營。6月27日，發(fā)改委發(fā)布了《關于利用價格杠桿鼓勵和引導民間投資發(fā)展的實施意見》，進一步明確了促進民間投資發(fā)展的價格政策措施。通過深化價格改革，對公共事業(yè)實施支持性價格政策，充分調(diào)動民間資本參與相關領域投資經(jīng)營的積極性。同時，加大涉企收費減免力度，規(guī)范金融服務價格行為，加強市場價格監(jiān)管，推進價格和收費信息公開，優(yōu)化民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境。

除了上述直接鼓勵民間資本發(fā)展的措施外，國家還出臺政策清理地方清理投融資平臺，為民間資本的發(fā)展鋪平道路。12月底，財政部等四部委發(fā)布《關于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》，明確禁止一些地方政府向公眾集資用于建設公益性項目等違法違規(guī)融資行為。該通知的出臺能夠使得民間融資平臺能夠按照市場化原則規(guī)范運行。

投融資渠道的拓寬，能夠使得水務行業(yè)充分利用資本市場，從而降低投融資成本，增加資本產(chǎn)出，優(yōu)化投融資結(jié)構(gòu)，提高投融資效益，對于推動行業(yè)的市場化進程，帶動水企的轉(zhuǎn)型與升級，促進行業(yè)的發(fā)展壯大都有積極的意義。

二、 市場熱點

2012年，國家宏觀政策支持力度的加大以及行業(yè)本身市場需求的旺盛，均凸顯出水務行業(yè)巨大的投資潛力與投資價值，水務市場異?；钴S，投資熱度持續(xù)提升。無論是海水淡化、水體修復等行業(yè)細分市場機會的涌現(xiàn)，還是上市、并購等水企的市場動態(tài)均能引起廣泛關注，成為一個又一個新聞熱點。 

1. 海水淡化

2012年，多項政策接連發(fā)力海水淡化產(chǎn)業(yè)，表明國家對于以海水淡化應對國內(nèi)水危機的重視力度再度加碼，將加速其規(guī)?；l(fā)展。繼2012年年初國務院發(fā)布《關于加快發(fā)展海水淡化產(chǎn)業(yè)的意見》后，年中，科技部和發(fā)改委等再次聯(lián)合發(fā)布《海水淡化科技發(fā)展“十二五”專項規(guī)劃》指出，到2015年，產(chǎn)能達到220萬立方米/日以上，海水淡化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達到300億元以上。隨著水資源費的提高、水資源短缺的升級以及膜處理價格的逐漸降低，海水淡化成為“十二五”水務市場的熱點領域。

從政策和市場需求來看，海水淡化的前景一片大好。從市場競爭角度來看，海水淡化項目資金和技術(shù)門檻要求高，市場進入難度大，沒有相關優(yōu)勢的企業(yè)較難參與市場運作。

目前，已有不少公司積極在該領域布局。2012年，津膜科技募投海水淡化預處理膜及成套裝備項目，規(guī)劃建設年產(chǎn)日處理能力135萬噸的海水淡化預處理成套裝備。久立特材研發(fā)的日產(chǎn)500噸的海水淡化用泵已經(jīng)投入市場，目前正在研發(fā)萬噸級的海水淡化用泵。雙良節(jié)能經(jīng)過技術(shù)儲備，目前已具備日產(chǎn)淡水2.5萬噸和1.25萬噸海水淡化裝置的工程設計、設備制造、工程安裝、技術(shù)服務等綜合能力。此外，我國的海水淡化市場也引起國外企業(yè)的關注，一批日本水務企業(yè)對中國海水淡化項目興趣強烈，膜產(chǎn)品供應商日本三菱東麗與南方匯通與設立合資公司，進軍中國的海水淡化領域。

值得一提的是，目前，海水淡化的市場機會主要在技術(shù)和設備領域，而對于投資和運營領域而言，沒有良好的政府背景，企業(yè)則較難進入。

2. 污泥處置

隨著污水處理廠的大量建成投運，污泥產(chǎn)生量劇增，市場規(guī)模巨大。2010年底，環(huán)保部下發(fā)《關于加強城鎮(zhèn)污水處理廠污泥污染防治工作的通知》，使得污泥處理處置在2011年持續(xù)走熱，成為新的市場熱點。

2012年，由于專項政策的不明確，付費機制的缺乏以及商業(yè)模式的無法突破，污泥處置市場關注度及企業(yè)參與的熱情有所降溫，風險投資觀望氣氛濃厚。2012年，除了中持環(huán)保獲得了北極光創(chuàng)投和啟明創(chuàng)投的一筆融資、中科博聯(lián)獲風投5000萬之外，格瑞特獲得國家開發(fā)投資公司3000萬元的投資，成為污泥處理產(chǎn)業(yè)屈指可數(shù)的融資案例。污泥處理處置企業(yè)也面臨困境，很多企業(yè)出現(xiàn)“一年只有一個新項目”的尷尬局面。

目前，污泥處置市場雖然出現(xiàn)波動，但依然有市場需求，根據(jù)《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃》，“十二五”期間，我國擬新增污泥處理和處置設施投資347億元。投資、運營市場也依舊受到業(yè)內(nèi)企業(yè)的關注，柏林水務等企業(yè)都在觀望該市場，并為進軍該領域做好資金和技術(shù)的儲備。污泥處置市場的啟動需要一系列合力的助推，清晰的扶持政策和完善的收費機制是其中必不可少的一環(huán)。

3. 水體修復

“十二五”期間，重點流域水污染防治及水生態(tài)修復、地下水污染防治與修復等工程被列為國家環(huán)境保護的重點工程，湘江流域重金屬污染治理、巢湖流域水環(huán)境修復已全面展開。水體修復產(chǎn)業(yè)逐漸成為業(yè)界關注的焦點。

目前，水環(huán)境修復行業(yè)已吸引了多家企業(yè)的關注和進入。2012年，中環(huán)保水務投資有限公司配合股東公司中節(jié)能環(huán)保收購專業(yè)從事環(huán)境修復的杭州大地，成立中節(jié)能大地環(huán)境修復有限公司。新之地積極拓展環(huán)境修復領域業(yè)務，以水環(huán)境修復作為戰(zhàn)略型業(yè)務，已在全國近一半的省份參與水環(huán)境修復項目規(guī)劃的設計或施工。此外，中持環(huán)保、環(huán)能德美、北控水務等企業(yè)已經(jīng)或即將進入水環(huán)境修復領域。目前，水體修復上市企業(yè)很少。以環(huán)境修復為主營業(yè)務的建工環(huán)境獲紅杉資本投資，并于7月啟動股改，計劃在2013年登錄創(chuàng)業(yè)板。未來可能會出現(xiàn)1-2家上市公司。

4. 企業(yè)上市

在一系列利好因素的影響下，眾多水務公司紛紛上市。7月5日，天津膜天膜科技股份有限公司在深交所創(chuàng)業(yè)板上市交易。此外，國禎環(huán)保、凌志環(huán)保、中持環(huán)保、曉清環(huán)保等水處理領域企業(yè)也已展開上市計劃。上實環(huán)境控股擬于2013年香港上市，在國際市場上尋求更多融資機會。同時在重慶水務和江南水務成功上市帶動下，地方政府積極鼓勵當?shù)氐乃畡展旧鲜腥谫Y。根據(jù)中國水網(wǎng)不完全統(tǒng)計，目前已走在上市進程中或明確提出上市計劃的水務企業(yè)近30家。

此外，隨著國家對于節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)各項扶持政策的相繼出臺，資本市場對環(huán)保水務企業(yè)的認可度增強，水務行業(yè)正受到各路資本的青睞，大量PE、VC等私募股權(quán)基金進入到該領域。據(jù)統(tǒng)計，2011年，水務領域的VC/PE投資案例達17起，投資金額達2.92億元，相比于2010年1.18億元的投資增長1倍多。2012年，金州環(huán)境集團引入5500萬美元美國哈德森基金；重慶康達環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團引入霸菱亞洲投資有限公司，金額為9500萬美元。

 2012年新上市和擬上市水務公司名單


數(shù)據(jù)來源：中國水網(wǎng)搜集整理

5. 水務市場并購

從市場競爭格局來講，水務市場已經(jīng)走出了跑馬圈地的新增市場發(fā)展階段，“一個訂單撐起一個企業(yè)”的草莽時代已然過去，水務領域越來越難進入，資本、資源、技術(shù)……實力才是進場的通行證，水務行業(yè)的市場競爭已成大佬游戲。通過并購來提高市場占有率成為水務巨頭的有利武器，水務市場已經(jīng)掀起并購整合潮。

（1）通過并購進行核心水務業(yè)務的調(diào)整，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的拓寬

2012年，上實環(huán)境控股4.093億元收購南方水務69.378%股權(quán)，以此擴展其在中國內(nèi)地的水務市場的規(guī)模，并通過資產(chǎn)收購、業(yè)務整合進行產(chǎn)業(yè)鏈的模向擴張。以燃煤電廠煙氣脫硫脫硝為主營業(yè)務的國電清新收購水務公司中天潤博55%股權(quán)，進入城市污水處理及再生水回用業(yè)務領域；水表生產(chǎn)企業(yè)三川股份收購鷹潭市供水有限公司24%股權(quán)，實現(xiàn)進入供水行業(yè)的戰(zhàn)略布局。

（2）通過并購進入新興環(huán)保產(chǎn)業(yè)細分領域

國中水務收購高濃度廢水處理企業(yè)北京天地人環(huán)保科技有限公司的10%股權(quán)，興蓉集團收購了成都興蓉再生能源公司100%股權(quán)，上述兩個公司由此進入垃圾滲濾液領域；北控水務擬收購中科建禹水處理技術(shù)有限公司，中環(huán)保水務投資有限公司擬收購杭州大地環(huán)保工程有限公司，由此進入環(huán)境修復領域；從上述收購并購方向來看，環(huán)境修復、垃圾滲濾液成為企業(yè)主要擴張領域。

三、 社會關注

水是最基本的民生需要，隨著淡水資源的日益緊缺和水污染的日趨嚴重，以及民眾環(huán)保意識的提升和維權(quán)意識的增強，與水相關的如水質(zhì)、水污染和城市內(nèi)澇等民生問題令人矚目，接連引發(fā)社會大眾的普遍關注。

1. 水質(zhì)

連日來，無論是“我國自來水合格率僅為50%”的消息，還是“北京水質(zhì)專家20年不喝自來水”的新聞都引起了人們的極大關注，水質(zhì)問題再度成為社會熱點，引發(fā)人們對飲用水安全問題的擔憂。保障飲用水安全勢必要提高水質(zhì)標準，但水質(zhì)提升并非易事。原定于2012年7月1日全面實施的新《生活飲用水衛(wèi)生標準》（GB5749-2006），在經(jīng)過五年的過渡期之后再次推遲，主要原因在于大部分中小城市106項水質(zhì)檢測指標無法達標。標準的實施受限于當前自來水廠技術(shù)建設和配套措施與標準的要求存在較大差異，以及飲用水水源污染、輸配水管道二次污染、成本等一系列復雜因素。從公眾角度而言，對水質(zhì)的關注，凸顯了其對高品質(zhì)水的剛性需求。對供水企業(yè)而言，提升水質(zhì)標準必須對水廠進行升級改造，供水成本則相應增加，將需要通過上調(diào)水價，轉(zhuǎn)移成本，維持經(jīng)營。

2. 水污染

近年來，我國水污染事故開始進入高發(fā)期。2012年，全國發(fā)生了10余起飲用水污染事件，導致多地居民產(chǎn)生飲水恐慌現(xiàn)象。水污染事件的頻頻發(fā)生，越來越多地牽動公眾神經(jīng)，隨著人們環(huán)保意識的提高，將激發(fā)污水處理行業(yè)市場需求的提升。此外，受淡水資源缺乏和水污染嚴重的現(xiàn)狀驅(qū)使，政府對水污染治理關注力度加大，通過出臺各項政策措施倒逼排污企業(yè)加大污水治理投入，扶持污水治理行業(yè)發(fā)展，這些舉措都將對污水治理行業(yè)發(fā)展長期帶來利好。

2012年十大水污染事件盤點
 

3. 城市內(nèi)澇

2011年全國大范圍城市遭遇“城市看?！钡膶擂尉置妗?012年，多個城市出現(xiàn)嚴重內(nèi)澇，其中北京“7.21”特大暴雨造成79人遇難，近百億經(jīng)濟損失，引發(fā)社會對城市排水建設和運營的廣泛關注。加大管網(wǎng)投資、加強排水服務也成為政府、行業(yè)關注的焦點。

在2012年年底的全國住房城鄉(xiāng)建設工作會上，住建部要求各地加快城市市政基礎設施建設。其中，編制城市排水與暴雨內(nèi)澇防治設施建設規(guī)劃，成為2013年的重要工作之一。同時，政府加大了對市政給排水配套設施及城市管網(wǎng)建設的投資力度。9月，中央下?lián)軐ｍ椯Y金290億元到給水排水領域；業(yè)內(nèi)人士預測，城市排水管網(wǎng)升級改造，在未來的8年到10年間，將迎來上萬億元政府投入的“大蛋糕”。

政策支持推動管網(wǎng)建設進度。據(jù)中國水網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2012年7月底至2012年12月底，全國新建、擴建、改建管網(wǎng)開工項目共計49個，竣工項目29個，新建、擴建、改建管網(wǎng)計劃47項，出臺專項管網(wǎng)管理條例、建設實施方案等地方法規(guī)6條。

城市內(nèi)澇嚴峻現(xiàn)狀將倒逼各地加快城市排水系統(tǒng)的升級與改造，今后，強化排水系統(tǒng)建設，實行排水管網(wǎng)專業(yè)化運營成為業(yè)內(nèi)又一個重要方向。

四、 趨勢展望

1. 政策展望

（1）環(huán)保要求提高

“十二五”時期，政府對環(huán)境的要求明顯提高。從政策層面看，2012年，環(huán)境保護的特點是標準更高、要求更高、范圍更寬、監(jiān)管更嚴。比如，供水水質(zhì)標準和工業(yè)廢水的排放標準提高，環(huán)境標準的大范圍修訂，鼓勵地方制定和實施較國家標準更為嚴格的污染物排放標準等，政府意圖通過節(jié)能環(huán)保手段倒逼企業(yè)增加環(huán)保投入。無論是政策層面還是市場層面，相應的標準要求以及約束條件都為治污企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了契機。

（2）環(huán)境監(jiān)管進一步趨嚴

基于環(huán)保要求的提高，國家將實行政策從緊，監(jiān)管從嚴的工作取向，“從緊”是指收緊政策，提高標準；“從嚴”是指嚴格執(zhí)法，實行獎懲。在此背景下，政府將進一步加大環(huán)境監(jiān)管和治理力度，對污水處理廠的運行情況以及運營管理能力的監(jiān)管趨嚴，將對企業(yè)服務的專業(yè)化提出更高的要求。此外，對排污企業(yè)檢查力度和范圍也將加大，污水處理設施建設需求也將增加。

（3）政策扶持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級

2012年，是水業(yè)市場快速轉(zhuǎn)型的一年。水務產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了設備制造、工程建設、投資運營三個階段后，正向以綜合環(huán)境服務為核心的產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段過渡，以專業(yè)化服務為支撐的企業(yè)將在市場中占有一席之地。十二五期間，中國城市水務市場將進入到以提高服務水平為核心驅(qū)動力的發(fā)展時期，商業(yè)模式則正向綜合服務轉(zhuǎn)型。

2007年，國務院就發(fā)布了《關于加快發(fā)展服務業(yè)的若干意見》，2010年，國務院下發(fā)了《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，七個產(chǎn)業(yè)被列為我國現(xiàn)階段集中發(fā)展和加快推進的新興產(chǎn)業(yè)，其中節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)位居七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之首?，F(xiàn)代服務業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，這兩個環(huán)節(jié)都涉及到環(huán)境產(chǎn)業(yè)，兩者的交集就是環(huán)保服務業(yè)。2012年底和今年年初，環(huán)保部先后發(fā)布了《環(huán)保服務業(yè)試點工作方案》和《關于發(fā)展環(huán)保服務業(yè)的指導意見》，組織開展環(huán)保服務業(yè)試點工作，并明確提出政府是環(huán)保服務業(yè)市場培育者，積極營造有利于環(huán)保服務業(yè)發(fā)展的政策和體制環(huán)境，上述政策措施都將加快水務行業(yè)轉(zhuǎn)型與升級，催生環(huán)境服務業(yè)時代的來臨。此外，《環(huán)境服務業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃（征求意見稿）》已完成意見征求工作，正式文件有望在2013年出臺。

2. 市場趨勢

（1）建設趨勢：“十二五”期間污水處理廠建設規(guī)模以中、小型為主

中國污水處理廠經(jīng)過多年的大型化建設，未來將向小型化發(fā)展。根據(jù)《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃》，到2015年，城市污水處理率達到85%（直轄市、省會城市和計劃單列市城區(qū)實現(xiàn)污水全部收集和處理，地級市85%，縣級市70%），縣城污水處理率平均達到70%，建制鎮(zhèn)污水處理率平均達到30%。因此，“十二五”期間，隨著“縣縣”以及“鎮(zhèn)鎮(zhèn)”污水處理廠的全覆蓋，新增設施的處理規(guī)模將以中小規(guī)模為主，中、小型城鎮(zhèn)污水處理廠將大量進入市場。

此外，2012年7月1日起實施的新國標《生活飲用水衛(wèi)生標準（GB5749-2006）》對民用供水及市政污水的回收處理提出了更高的要求，通過傳統(tǒng)工藝對居民供水進行處理將無法滿足上述標準的要求，采用膜處理技術(shù)進行技術(shù)升級是行之有效的解決辦法，國內(nèi)供水廠升級改造需求旺盛，升級改造項目增加。106項自來水指標標準的實施，未來將推動膜技術(shù)在自來水行業(yè)的大規(guī)模應用。

（2）競爭趨勢：并購持續(xù)加劇 催生行業(yè)大變局

目前，水務行業(yè)集中度依然不高，具有企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)模化不足、區(qū)域分散等特點，尚未形成標桿性的龍頭企業(yè)，最大的水務集團其服務市場份額也不過5%。水務行業(yè)需要并購，也會出現(xiàn)越來越多的并購。隨著不同企業(yè)的融資情況差異的加大，并購和轉(zhuǎn)型也將加劇。

2012年，水務公共財政投入仍持續(xù)去年的緊縮狀態(tài)，水務市場資本和技術(shù)為王的特點將更加凸顯，水務企業(yè)兩極分化嚴重，強者恒強，弱者恒弱，城市污水等傳統(tǒng)行業(yè)的市場交易、項目絕大多數(shù)歸于一線企業(yè)，行業(yè)漸漸迎來大洗牌時代。優(yōu)勢企業(yè)將借產(chǎn)業(yè)化加速之際，大舉并購重組，進一步擴張市場，一批無核心競爭力的水務企業(yè)將被收購、兼并。一方面，國內(nèi)一些大型水務公司通過兼并、收購等方式實現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營和規(guī)?；l(fā)展，逐漸成長為水業(yè)巨頭。另一方面，水業(yè)的低利性仍將持續(xù)，將促使以水業(yè)主業(yè)為主導的企業(yè)向綜合服務業(yè)轉(zhuǎn)型。

轉(zhuǎn)型背景下，行業(yè)的并購、整合將進一步加劇，這種形勢已經(jīng)在2008年初現(xiàn)。由此預計，五到十年，中國的水務市場將形成一個由10-20個大型綜合環(huán)境服務商、50-100個幾十億規(guī)模的區(qū)域性綜合環(huán)境服務商、幾百個億元規(guī)模的環(huán)境服務企業(yè)共存的市場。在此期間，大量的無核心競爭力的中、小企業(yè)將被吞并掉，形成幾個大的水務集團引領市場發(fā)展的競爭格局。

（3）投資趨勢：投資領域區(qū)域化、國際化

從目前市場動態(tài)來看，未來投資領域?qū)⑾騾^(qū)域化和國際化發(fā)展。2012年，各水企在國內(nèi)區(qū)域市場上展開激烈角逐，北控水務、首創(chuàng)股份、桑德國際、碧水源等水企積極布局國內(nèi)市場，湖南、云南、東北等地成為眾多領軍企業(yè)的爭搶之地，吸引了多家水企關注。通過建立區(qū)域性的平臺公司（如中國水務的山東水務和新疆水務等子公司，首創(chuàng)股份的湖南首創(chuàng)，中國節(jié)能的江西公司等），在一個區(qū)域內(nèi)提供多元的服務將成為顯著的市場趨勢。與此同時，激烈的市場競爭，促使各主要公司紛紛加緊拓展新的業(yè)務市場，并開始探索新的區(qū)域服務模式，如中持集團開發(fā)縣域環(huán)境管家式服務模式等。

此外，經(jīng)過二十年余年的發(fā)展，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，產(chǎn)業(yè)水平不斷提升。隨著環(huán)保市場的全球化發(fā)展以及國內(nèi)環(huán)?；A設施建設市場的趨于飽和，眾多水企如北控、桑德國際、津膜科技等開啟 “走出去”的征程，并逐漸在國際水務市場上打開局面，目前，英、法等歐洲以及印度、越南、馬來西亞等東南亞水務市場都留下了中國水務企業(yè)的足跡。 

五、結(jié)語

通過對2012年水務市場的盤點和展望可以得知，2013年，政策扶持依然是水務行業(yè)的主基調(diào)。環(huán)境服務業(yè)和合同環(huán)境服務將獲大力推進，成為重點的發(fā)展方向。在此背景下，水務行業(yè)轉(zhuǎn)型與升級明顯，水企上市依然是熱潮，水務市場也將繼續(xù)迎來大規(guī)模的并購重組。此外，隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與成熟，中國水企在“引進來”的同時，積極進行的“走出去”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，國際化進程將逐漸升級。市場投資機會方面，海水淡化市場將逐漸成熟，水環(huán)境修復商機已經(jīng)顯現(xiàn)，污泥處理處置在政策帶動下，有望復蘇為新的市場熱點。

編輯：成楊