時(shí)間: 2023-05-04 11:29
來(lái)源: 中國(guó)水網(wǎng)
作者: 薛濤
右側(cè)可以看到,煤炭開采投資這五年大幅增加,再疊加對(duì)水資源緊缺等現(xiàn)實(shí)的情況,自然就帶來(lái)了礦井水業(yè)務(wù)的爆發(fā)。同時(shí)我們從能源結(jié)構(gòu)來(lái)看,我們國(guó)家仍然以煤炭為主。原油的對(duì)外依存度進(jìn)一步上升,我估計(jì)中俄關(guān)系帶來(lái)了我們?cè)陀辛烁玫膩?lái)源。
回來(lái)看煤炭業(yè)礦井水產(chǎn)量,從2016年開始礦井水產(chǎn)生量確實(shí)是在增加的,伴隨著非常規(guī)水源利用以及工業(yè)廢水回用要求提高的,局部區(qū)域市場(chǎng)景氣度自然就提高,給我們做DTRO膜的企業(yè)以及做零排放企業(yè)帶來(lái)一些機(jī)會(huì)。
第二大部分,也是最重要的占到80%的制造業(yè),這都是制造業(yè)發(fā)展中的一些關(guān)鍵詞。我們?cè)谥圃鞓I(yè)中間我們關(guān)心是什么?既然大家做王的女人,哪里有王?外部政策環(huán)境當(dāng)然會(huì)影響整個(gè)大行業(yè)的發(fā)展,比如中國(guó)制造,一定會(huì)受到國(guó)家戰(zhàn)略的影響。比如電路板PCB這幾年一定是上升的。前幾天看到苗圩部長(zhǎng)的講話,雖然受到美國(guó)地緣政治的封禁和打壓,我國(guó)在先進(jìn)制程的芯片制造方面受到阻力。但是我國(guó)對(duì)芯片的需求,主要還是集中在28nm以上的成熟工藝制程芯片,但是這方面其實(shí)目前產(chǎn)能是不足的,要加強(qiáng)投資。這部分國(guó)家可能會(huì)有一些動(dòng)作。另外,“3060”戰(zhàn)略下,對(duì)于新能源的需求。其中很重要的一個(gè)方面就是汽車,我昨天看到的一個(gè)數(shù)據(jù),我們國(guó)家汽車出口量已經(jīng)從第三名上升到第二名,這其中新能源在里面貢獻(xiàn)很大。這里面還涉及到我們說(shuō)的“硅”,太陽(yáng)能電池板生產(chǎn)企業(yè)的大擴(kuò)張,也會(huì)產(chǎn)生很多機(jī)會(huì)。第三個(gè),國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán),提這個(gè)詞的原因,國(guó)際不讓你自由的“走出去”了,所以提出國(guó)內(nèi)循環(huán),這中間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生什么變化,我們后邊會(huì)講。
我們E20將制造業(yè)再進(jìn)行劃分,分為上、中、下游。早前,我剛進(jìn)光華時(shí)厲以寧與吳敬璉在工業(yè)發(fā)展上有一些觀點(diǎn)爭(zhēng)鋒,這個(gè)論戰(zhàn)中到今天來(lái)看應(yīng)該是厲以寧贏了,吳敬璉的觀點(diǎn)是重點(diǎn)發(fā)展末端的高科技產(chǎn)業(yè),厲以寧強(qiáng)調(diào)的要繼續(xù)發(fā)展重工業(yè)。實(shí)際現(xiàn)在來(lái)看,我們穩(wěn)定壓制產(chǎn)業(yè)鏈的外移趨勢(shì),對(duì)抗西方對(duì)我們產(chǎn)業(yè)鏈的剝離,現(xiàn)在的主要定海神針還是大石化和大能源。由于上游我們化工產(chǎn)品壟斷地位,才能確保中游原材料來(lái)源的穩(wěn)定,也就保持中游的研發(fā)供應(yīng)優(yōu)勢(shì)。比如從化工到精細(xì)化工,到各種電路板的配件的供應(yīng)。所以下游利潤(rùn)總額下降,很多企業(yè)被搬走,我們知道搬到東南亞很多是組裝企業(yè),真正原材料部分還在中國(guó)制造,本質(zhì)是什么呢?除了14億人口的大市場(chǎng)以外,重化工是非常重要的一環(huán)。未來(lái)北方能源供給不斷進(jìn)入,其實(shí)穩(wěn)住整個(gè)制造業(yè)的定海神針,實(shí)際是上游的重工業(yè),這部分可能是在目前政策環(huán)境下,確實(shí)是我們非常重要的基石。
我們?cè)賮?lái)細(xì)看,制造業(yè)的上游都包括哪些行業(yè):燃料、化纖、橡膠、有色金屬、黑色金屬等,但有些是我們老百姓不喜歡的,北京的霧霾最近為什么嚴(yán)重了,是鋼鐵企業(yè)又恢復(fù)生產(chǎn)了。中游是裝備類的,這個(gè)分類是E20研究院分的,這樣分類中間可以感覺或者摸出一部分產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型規(guī)律和變化規(guī)律,這部分對(duì)企業(yè)研究的細(xì)分領(lǐng)域非常重要,下游主要面對(duì)老百姓直接購(gòu)買的消費(fèi)品,圖中顯示的是上、中、下游各自固定資產(chǎn)投資的變化,大家可以有一個(gè)感知。后面還會(huì)講。
再看到資產(chǎn)和收入復(fù)合增速,明顯看到左側(cè)(上游)的是最好的,中間有一些行業(yè)是非常好,下游虛線框中的部分實(shí)際是在下降。
我們回到上游,燃料加工的增幅達(dá)到10%,由于歐洲局勢(shì)的不穩(wěn)定,一些外企轉(zhuǎn)移到中國(guó),比如我們知道巴斯夫在廣州又投運(yùn)了一個(gè)新的煉化項(xiàng)目,在燃料加工上,我們的典型結(jié)構(gòu)是大宗化工產(chǎn)品的生產(chǎn)集中度進(jìn)一步提高,利用率也在提升。其中,我們關(guān)注環(huán)保領(lǐng)域的要求,就是工業(yè)廢水的項(xiàng)目,這個(gè)領(lǐng)域就是我們工業(yè)廢水的皇冠--煤化工,我們幾家工業(yè)水處理的上市公司,從萬(wàn)邦達(dá)開始到博天再到倍杰特,都是做煤化工廢水零排發(fā)達(dá)的,因?yàn)檫@個(gè)領(lǐng)域是開放的、又大、難度又高,因此至少催生了上述三代工業(yè)廢水零排放的工業(yè)廢水王牌上市公司。我們會(huì)有《工業(yè)廢水處理行業(yè)的分析報(bào)告(2022年)》發(fā)布,給大家在這個(gè)領(lǐng)域做了一些更詳細(xì)的初步分析。
首先,我們分析的是石油煉化(石化),從數(shù)據(jù)上可以看到我們的煉油能力是在增加的,其中國(guó)企占的比例非常高,石化比煤化工難進(jìn),也是這個(gè)原因,因?yàn)閮赏坝陀凶约旱姆忾]系統(tǒng),現(xiàn)在能進(jìn)去的公司不多,蘇伊士、翰祺等少數(shù)幾家公司是其中典型的代表。右側(cè)可以看到石油煉化項(xiàng)目在各區(qū)域的分布。重點(diǎn)需要關(guān)注的是隨著“3060”的要求,石油消費(fèi)結(jié)構(gòu)從燃料化向化工原料轉(zhuǎn)型,這個(gè)非常明顯,因?yàn)槲覀兡茉刺娲院螅瑹捇漠a(chǎn)品更多走向中游需求,形成更高端的化工產(chǎn)品,這中間也會(huì)產(chǎn)生新的工業(yè)廢水治理的要求。
編輯: 李丹
武漢大學(xué)和北京大學(xué)光華管理學(xué)院獲得理學(xué)學(xué)士和工商管理碩士學(xué)位。
現(xiàn)任E20環(huán)境平臺(tái)執(zhí)行合伙人和E20研究院執(zhí)行院長(zhǎng),北京易二零環(huán)境股份有限公司總經(jīng)理,湖南大學(xué)兼職教授,沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)環(huán)境與化學(xué)工程學(xué)院兼職教授,華北水利水電大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院客座教授,中科院生態(tài)環(huán)境研究中心碩士生校外導(dǎo)師,天津大學(xué)特聘講師,國(guó)家發(fā)改委和財(cái)政部PPP雙庫(kù)的定向邀請(qǐng)專家,住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部城鎮(zhèn)水體污染治理工程技術(shù)應(yīng)用中心村鎮(zhèn)水生態(tài)環(huán)境治理領(lǐng)域?qū)<?,世界銀行和亞洲開發(fā)銀行注冊(cè)專家(基礎(chǔ)設(shè)施與PPP方向)、國(guó)家綠色發(fā)展基金股份有限公司專家咨詢委員會(huì)專家?guī)鞂<?、巴塞爾公約亞太區(qū)域中心化學(xué)品和廢物環(huán)境管理智庫(kù)專家、中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究院特聘專家、中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策與集聚區(qū)專業(yè)委員會(huì)委員、中國(guó)城市環(huán)境衛(wèi)生協(xié)會(huì)垃圾焚燒專家委員會(huì)委員,環(huán)境部“污泥處理處置產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟”特聘顧問(wèn)。住建部指導(dǎo)《城鄉(xiāng)建設(shè)》雜志編委、《環(huán)境衛(wèi)生工程》雜志編委、財(cái)政部指導(dǎo)《政府采購(gòu)與PPP評(píng)論》雜志編委,并擔(dān)任上海城投、天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保、碧水源、中建環(huán)能等上市公司獨(dú)立董事。
在PPP專業(yè)領(lǐng)域,薛濤現(xiàn)任清華PPP研究中心投融資專業(yè)委員會(huì)專家委員、全國(guó)工商聯(lián)環(huán)境商會(huì)PPP專委會(huì)秘書長(zhǎng)、中國(guó)PPP咨詢機(jī)構(gòu)論壇第一屆理事會(huì)副秘書長(zhǎng)、生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院PPP中心專家委員會(huì)委員、國(guó)家發(fā)改委國(guó)合中心PPP專家?guī)斐蓡T、中國(guó)青年創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)政信研究院智庫(kù)成員、中國(guó)城投網(wǎng)特聘專家等。
20世紀(jì)90年代初期,薛濤在中國(guó)通用技術(shù)集團(tuán)負(fù)責(zé)世界銀行在中國(guó)的市政環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目管理,其后在該領(lǐng)域積累了十二年的環(huán)境領(lǐng)域PPP咨詢及五年市場(chǎng)戰(zhàn)略咨詢經(jīng)驗(yàn),曾為美國(guó)通用電氣等多家國(guó)內(nèi)外上市公司提供咨詢服務(wù),對(duì)環(huán)境領(lǐng)域的投融資、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)合格局有著深刻理解;2014年初加入E20研究院并兼任清華大學(xué)環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究中心副主任,著力于環(huán)境產(chǎn)業(yè)與政策研究、PPP以及企業(yè)市場(chǎng)戰(zhàn)略指導(dǎo)等方向。
出版書籍有《濤似連山噴雪來(lái):薛濤解析中國(guó)式環(huán)保PPP》和《薛濤解析管理之道與認(rèn)知之得》,其中,《濤似連山噴雪來(lái):薛濤解析中國(guó)式環(huán)保PPP》于2018年12月1日正式出版,2021年11月再版;《薛濤解析管理之道與認(rèn)知之得》2024年7月出版。
主要工作成果包括英國(guó)全球繁榮基金全國(guó)水務(wù)PPP示范項(xiàng)目典型案例研究 、城市水務(wù)市場(chǎng)化改革的進(jìn)展與政策建議研究、貴陽(yáng)南明河綜合整治(BOT+TOT)項(xiàng)目(北控水務(wù)) 、財(cái)政部第二批示范項(xiàng)目世行貸款寧波廚余PPP項(xiàng)目等。